再び市場に参戦しました。

大損失を被って
市場の怖さを知り
現実を受け入れるために自分を見つめた一週間。

もう一度挑戦する。
プロの個人投資家としての自覚を持って。
（意識の捉え方ですが。専業という意味ではありません。）

もう一度自分の中の基本を確認し、
末端まで神経を行き届かせて
自分のフォームをひとつひとつ確認するように

本当に気持ちの入った形で玉を立てました。

枚数的には小額ですし、
端からみればどうってことないポジションですが、
自分の中で大きな一歩を踏み出せた気がします。


立てたポジションは
ES（EW）
1230P -5
1240P -10

のネイキッドです。
クレジット用の外側のPUTは指値ささりませんでした。
今後証拠金のため追加で立てます。

指値が刺さらなくてもじっと待てたところ、
約定しないから問いってむやみに値やストライクを
あせってとりにいかなかったのは
成長しました。

約定しないのは別に損ではないというのを
言い聞かせて。

まずは慎重に月末SQに向けて
ポジション慎重に構築します。

忘れないように書いておきます。

自己ルール改訂　2008/1/22

基本はファーOTMショートストラングル。
リスク高いのをどうヘッジするか。
基本的にSQ7日営業日前あたりから仕掛ける。
日本と米国をあわせると月にSQは３回ある。

第二金曜
第三金曜
月末。

これをそれぞれ期近7日前あたりからから売り始める。

このやり方は心理的にも私にあっているので続行します。

問題は証拠金のパーセンテージと枚数。

２２５について

SQ七日前の日経２２５
-ここで最低30万は狙っていきたい。証拠金率がESに比べていいので
仮に証拠金を40％の300万まで使用して、
3０万のプレミアムを狙う。
この計算が合っているかわからないが、
この５ヶ月間での証拠金率の感覚だと無理な数字ではない気がする。
２,３回の調整をしても大丈夫な余裕かあると考えています。
相場が荒れてもポジを１週間調整して
乗り切ればいいので心理的負担も軽くなる。

追加ルール。
証拠金はすべてオーバーナイトで考える。
300万円台にのってしまった場合、
予想外の動きによる損失回避時のみ、ポジションを追加する。
種の80％の600万を超えた場合損切りをしながら調整を行い、600万以内を確保する。
枚数について。売りはPUTとCALLあわせて30枚まで。

ESとEWについて

SQが寄り付き決済ではないので、6日前前後からポジションを立てる。
証拠金はすべてオーバーナイトで考える。
30万をとりにいって400万やられたことを教訓に枚数をとにかく制限する。
売りはPUTとCALLあわせて40枚、証拠金300万を目処にする。
逃がせなくなるのですぐ下のストライクプライスを売らない。
最低１つ以上。基本は２つあける。
予想外の動きによる損失回避時のみ、ポジションを追加する。
ESとEWは無理に取りにいかない。
最悪ポジションを立てない場合も可。


以上。


随時改訂予定。

やられました。
完全にやられました。
あまりに大きくやられたので、今日やっと17日、18日を振り返ることができます。

今後の戒めのため、自分と向き合うために
ブログとは別につけているトレードメモから
こちらにも書き残しておこうと思って書いてます。

1/17のトレードメモより


SQ前日に大量の強制ロスカット。


今までの最大損失を出す。


約−１８０万

なぜ防げなかったのか・・・
だめにしてもこの額は大きすぎる。

クレジットを組んでいることで、
安心しすぎて損義理逆指値を入れていなかったこと。
これで損失の半分は減っていた。

クレジットを組んでいる分、
証拠金が持ちこたえられる。その分強制決済になったときは
損失がかなりでかい。損失計算までしていなかった、
資金管理のミス。
ネイキッド売りの感覚なら、損切りラインと強制ロスカットらいんが
近いので、大丈夫だと思っていた。

取り返しはつかない。むしろこの程度で済んで助かった。
損失はさらに倍の可能性もあった。

なぜもっと早く損切りしなかったのか。
予想以上に急落したのは明け方。
午前３時に最終確認をして寝ていた。
そのときは買値平均よりマーケットは大きくて0.5くらい高いぐらい。
損切りのラインではなかった。

今後もこの状況では損切りできないであろう。
SQ前日というのもある。

反省すべき点は
枚数を多くしすぎたこと。
損切りの逆指値そしなかったこと。
今回の暴落は年にそう何回もあるわけではない。
ショートストラングルにINしたわけでもない。
証拠金負けとまさかのときの資産管理の計算が立っていなかっただけである。

200枚ということをもっと自覚すべきだった。
資金量を考えるとPUT50枚CALL50枚の100枚がいいところ。
0.80を10枚売って4万×10
でクレジット差し引いて30万くらいか・・・
コールの売りの平均値が低すぎたのもよくなかったのかも。
プレミアムは可能性の値。
値幅よりもプレミアムで均衡をとってょうがいいのか？
要検討である。

あと証拠金はオーバーナイトの値で、証拠金の6割程度でしかけ
調整後はいっても8割まで。

これをルールに加える。
より厳格なトレードが今後は必要。
投資を趣味ではなく、
家族の暮らしの収入計画に入れている以上
プロとしてのやっていかなければならないのだから。

1/18のトレードメモより


昨日を超える


今までの最大損失を出す。


約−200万


この２日で約-400万。

昨日のやられで、終わりだと思っていた。
ESのSQは寄付きで
ああやっとSQ通過・・・
しない･･･

･･･SQはどうやら引けらしい・・・
終わった･･･
怒涛の下げ。
最低最悪のトレード。
というか完全にノックインされてKO。
こんなことになるとは・・

狼狽しパニックに。
誤発注多数。

枚数が多すぎて動ききれない。
証拠金が不足して完全にオーダーできなくなることしばしば。
証拠金を確保するためにただもうひたすらに成り行き精算。

恐怖。
ただひたすらに恐怖。
いっそのこと寝てしまいたいが、画面から目が離せない。
脂汗。

もうはやく市場よとまってくれ、楽にさせてくれという状態。
人生にしてはじめてどうなってもいいから楽になりたい心境。

オーバートレードが招いた完全なミス。

ESは寄付きではなく、引けにSQ通過するのを今知る愚かさ。
下調べ不足。

先物オプションの怖さを知る。
一瞬で資金の4割を持ってく怖さ…
2割分はは事故ともいえるが、あとの2割は完全なる技量不足。

今後早急に枚数ともども取引ルールを改定し、
厳格に守っていきたい。

リハビリもかねて少ない枚数で少しづつとりもどしていきたい。

必ず復活する。。。

今日の日経。NYが下げ円高。
こりゃ暴落と思っていたが、
ここまでとは。
追証売りがあったんですかね。
てことはそろそろ底か？？
225はポジを持っていないので、
傍観してられますが、
この急行下は半端じゃない。

一月末まででおちついてほしい。
どんなレンジでもいいので。
次の２２５OPのエントリーは2月1日予定なんで。

今もっているESのポジも今晩次第では調整が必要かも。
昨日ダウー200のとこで追加の売りを仕掛けました。
これが余計だったかも･･･
朝起きればさらに下げてて証拠金がわりといっぱいいっぱいに。

タイムディケイと下落のレース。どちらが勝つか。
インテル決算含んでの1370くらいなら
さすがに1330まで落ちるとは思わないけど・・・
一日で40くらい落ちることもなくはない。
安全圏から一気に戦闘地帯に突入です。

今夜NYどうなることやら…

無事先週末２２５1月限オプションはSQを抜け
+60万近く利益をあげられました。

先週末金曜日に18日SQのESを結構な枚数で
クレジット付のショートストラングルを組みました。
PUTとコールあわせると160枚くらい立てているので
少しどきどきします。
半年前には考えられない枚数です。
デルタはそんなに傾いていないのと
証拠金確保のために
同じ枚数さらにOUTのオプションを買ってクレジットにしてるので
平然としていられますが。

やや下げすぎかと思いデルタロングでのスプレッドなので
昨日のNYの反発でかなりプレミアムが剥げて、
ひと安心です。
こっから強烈にリバってくればコール売りは調整しないといけませんが、
その分さらなるOUTコールとPUT売りに乗り換えればきっと問題ないと踏んでます。

去年、ｗ銀次郎さんのブログから学んだ
ネイキッドよりスプレッドのほうがぜんぜんイイ！
というのをようやく実感しはじめているところです。

もうちょっと勉強して使いこなせるスプレッドのパターンをふやしたいです。